21 世纪经济报说念记者骆轶琪 广州报说念
捏续多个季度低迷之后，汽车芯片市集出现结构性好转行情。
当地时期 10 月 22 日，模拟芯片巨头 TI（德州仪器）发布的财报清楚，第三季度杀青商业收入 41.51 亿好意思元，同比下滑 8%、环比飞腾 9%；净利润 13.62 亿好意思元，同比下滑 20%、环比飞腾 21%。公司总裁兼首席实行官 Haviv Ilan 先容，在细分市聚积，仅工业市集仍鄙人滑，其他市集均环比杀青飞腾，其中汽车市集的飞腾主要来自中国市集需求拉动。
TI2023 年总营收的 75% 来自工业和汽车行业，其功绩发达被视为代表了汽车芯片市集的概略行情。这一表象也与国内汽车产业链公司的功绩发达访佛。
这意味着现时汽车芯片市集在渐渐好转，结构性特征较着。群智议论（Sigmaintell）半导体作事部资深分析师陶扬告诉 21 世纪经济报说念记者，斟酌本年汽车芯片市集增速比较预期会有所放缓，尽管中国新能源汽车市集仍有较为较着的增长，但各人汽车平均增长水平比较预期有所下落。
"不管是新能源汽车或是智能汽车所需求的大容量存储芯片、电源芯片、图像传感器芯片，如故传统汽车所大幅需求的 MCU 芯片等市集齐靠近不同程度的增速放缓情况。"他续称。
正因如斯，面向成长性市集的竞争也日益强烈。近日高通发布了两款汽车芯片，分散面向智能座舱和智能驾驶，催化 SoC 市集竞争；TI 也在加码中国市集模拟芯片鸿沟竞争。重迭国内产业链的参与，汽车芯片市集正风起潮涌。
结构性回暖
即便在头部厂商看来，汽车芯片的举座趋势仍存在省略情味。
阐明 Haviv Ilan 分析，TI 在第三季度，工业市集因为客户层面捏续减少探讨开支，下滑低个位数百分比；汽车市集主要源于中国市集的康健需求，环比飞腾高个位数百分比；个东说念主电子市集概略环比增长 30%、企业级市集环比增长 20%、通讯开辟市集增长 25%，主要源于这三类市集均迎来复苏周期。预测第四季度，斟酌收入鸿沟在 37-40 亿好意思元区间。
TI 三季度在中国的汽车收入达到历史新高，资格了一季度的调遣后，从第二季度如故运行增长；但其他地区市集的汽车业务营收在 2023 年三季度达到峰值，现在举座仍呈现下行趋势，疲软情况在捏续。
据先容，中国市集对 TI 汽车业务的孝敬仅 20%，因此无法拉动公司举座汽车业务的大幅扭转，惩处层以为汽车市集的举座波动并不会如工业市集那么剧烈，但依然无法给出果然的复苏时点。
中国市集的回暖却很明确。在此前几个季度，多家国际汽车芯片巨头齐谈到在中国市集的增长动能，这从国内 A 股公司三季报也可见一斑。
功率半导体厂商扬杰科技最新败露的财报清楚，前三个季度，公司累计杀青营收 44.23 亿元，同比上升 9.48%，累计归母净利润 6.69 亿元，同比上升 8.28%。其中第三季度杀青营收 15.58 亿元，同比上升 10.06%；归母净利润 2.44 亿元，同比上升 17.91%。
公告清楚，各人汽车行业向电动化和智能化的快速转型为公司提供了新增长机遇，2024 年前三季度公司汽车电子业务商业收入同比上升 60%，后期成长性迷漫。
激光清楚厂商光峰科技财报清楚，2024 年前三季度，车载光学业务动作全新的收入来源，镇静成为公司商业收入的遑急构成部分。
2024 年前三季度杀青商业收入 17.20 亿元，同比增长 4.18%，车载光学业务营收 4.58 亿元；杀青归母净利润 4294.66 万元。在第三季度杀青商业收入 6.38 亿元，同比增长 10.53%，其中车载光学业务营收 2.17 亿元。
据称，2024 年以来，光峰科技对赛力斯问界主流车型改款、北汽享界主流车型改款等车载光学名堂久了对接。10 月，公司收到北汽新能源第二个开发定点示知，为其享界新车型供应智能座舱清楚居品。公司兼顾了对非华为系客户的同步拓展，限制现在已获取 8 个定点，涵盖车规级巨幕、像素灯等居品。
TrendForce 集邦议论分析师陈虹燕对 21 世纪经济报说念记者分析，新能源车在功率类芯片上的取舍量高于燃油车，加上新能源车车款或专注于新能源车的品牌大量对新科技的取舍较为积极，如智能驾驶和智能座舱的各样阁下。举座来说，新能源汽车是车用芯片成长的主要推能源。
"中国占各人新能源车市集约 65% 份额，因此中国市集的情况与芯片厂商营收有一定程度的联动性。现在外洋主要车厂正积极进行纯电车平价车款开发，预期 2026-2028 年才会不竭推出，彼时再成为推动外洋市集的动能。"她续称。
举座来看，群智议论斟酌，2024 全年各人汽车销量 9060 万台，同比增长 2.4%，比较 2023 年的增幅以及原先预期均有下滑。
竞争加重
天然举座汽车芯片市集靠近成长压力，但关于成长性市集，头部厂商间的竞争仍在加快，以致到了可能打破的程度。
尤其是面向智能驾驶鸿沟，在近日的高通骁龙峰会上，高通除了发布手机 SoC 芯片外，还面向汽车芯片市集有新动作。这均基于高通此前收购 Nuvia 后自研架构推出的 Oryon CPU 所打造。就在骁龙峰会举办时间，业界传出 Arm 要取消对高通授权的音讯，也与二者此前围绕 Nuvia 公司授权界说的历史讼事探讨。
这与智能驾驶探讨汽车芯片的遥远成长价值有一定关联。除了各人齐在积极鞭策高阶智能驾驶的浸透门径，Robotaxi 等阁下落地也在驱动探讨需求开释。
由此不难一语气高通为何要借助收购等形势加快自研 CPU 架构演进，在该鸿沟，英特尔、英伟达等外洋巨头也靠近着来自国内厂商的竞争。
陶扬对 21 世纪经济报说念记者分析，在汽车智能驾驶 SoC 方面，厂商的中枢竞争点是平台生态、算法才调以及数据安全。
"在 ADAS 芯片鸿沟，英伟达和英特尔旗下的 Mobileye 一度占据着市集份额的头部地位，此番邦内的地平线、海想等也渐渐凭借在中国地区的配套以及生态、数据安全上风渐渐霸占这一新兴市集，高通的加入无疑将进一步对这一改行花样发起冲击，尽头是关于英伟达和 Mobileye 的各人市时局位。"他以为，现在高通在汽车智能座舱芯片市集占据各人大部分份额，改日智能驾驶鸿沟的迭代见解会愈加倾向于驾舱一体化，即取舍单颗 SoC 来同期赋能智能座舱和智能驾驶，高通恰是凭借着在智能座舱鸿沟蕴蓄的时刻才息争客户供应链资源有望快速杀青居品阁下上车。
陈虹燕也对记者强调，近期外洋厂商关于电动化的鞭策力可能不及，但智能化仍是各人车厂强力发展的见解，亦然芯片厂商的兵家必争之地，智能化下芯片所需提拔的软硬件功能加多，使芯片的价钱进步，因此芯片厂的成长增速虽会受到外洋新能源车市集销售倦怠的冲击，但仍有契机受惠于智能化商机。
举座来说，陶扬告诉 21 世纪经济报说念记者，阐明群智议论统计，2024 年三季度中国市集新能源汽车销量达到 338 万台环比增长 18%，浸透率达 45%。
"国内新能源汽车的需求快速增长关于年头库存积压的汽车芯片市集开释了多少压力，尽头是电源惩处芯片、图像传感器芯片、智能座舱 SoC 芯片及智能驾驶 ADAS 芯片。但从各人鸿沟来看由于汽车市集举座较为安详，市集需求及销量并未有太大波动，因此关于非新能源汽车及智能驾驶汽车专用的通用类汽车芯片仍然靠近着一定的库存积压状态，如微适度器芯片 ( MCU ) 、存储芯片等。"他进一步分析。
至于对外洋市集的发展预期，陶扬以为，外洋汽车芯片市集承压与其新能源汽车市集增速放缓有较较着的关系。群智议论数据清楚，2024 年前三季度外洋新能源汽车销量约为 388 万台，同比增速不及 3%。
"需求放缓的原因，其一是部分外洋车企在面对中国车企新能源赛说念竞争力不及的压力下，本年上半年运行如故秘书减速电动车转型的程度，仍然会进行燃油车型的迭代开发；其二是新能源汽车充换电智商的普及以及使用本钱在外洋现在并未具备较着上风，因而使得汽车电动化及智能化的程度也运行放缓，关于这类汽车芯片的需求比较预期也大幅镌汰。"他进一步分析。
陶扬指出，外洋汽车芯片市集要总结到相对健康的库存水平，除了车企关于新能源车型投放的提拔之外技术探索，政府关于基础智商配置的拓展以及用电本钱方面也还靠近着不小挑战。